Der Unternehmenswert ist ein zentraler Faktor in Investorengesprächen, da er Investoren wichtige Informationen darüber liefert, wie ein Unternehmen in Bezug auf seine zukünftigen Erträge und Wachstumsperspektiven eingeschätzt werden kann. Den Wert, den ein Unternehmen besitzt, ergibt sich aus der Summe der materiellen und der immateriellen Vermögenswerte. Im Gegensatz zu physischen Vermögenswerten wie Gebäuden oder Maschinen können immaterielle Vermögenswerte wie Patente, Marken, Urheberrechte oder geistiges Eigentum schwer zu bewerten sein. Trotz dessen haben die immateriellen Vermögenswerte einen starken Einfluss auf den Erfolg eines Unternehmens.
In diesem Zusammenhang ist eine Bewertung von Patenten von großer Bedeutung. Ein Patent schützt das geistige Eigentum eines Erfinders oder Unternehmens und gewährt ihm ein exklusives Recht auf die Verwendung oder Vermarktung einer Erfindung. Eine gründliche Bewertung eines Patents hilft dabei, den Wert dieses geistigen Eigentums zu bestimmen und die rechtlichen und finanziellen Auswirkungen zu verstehen. In diesem Blogbeitrag werden wir uns genauer mit dem Einfluss auf Investorengespräche, den Gründen für eine Patentbewertung und der Umsetzung durch white ip beschäftigen.
Einfluss von Patenten auf Investorengespräche
Allein im Jahr 2022 wurden beim Deutschen Patent- und Markenamt 57.214 Patente angemeldet1. Der Besitz von Patenten kann für Unternehmen von unschätzbarem Wert sein, da sie diese nutzen können, um ihre Technologien und Produkte vor Nachahmern und Wettbewerbern zu schützen. Dies gibt Investoren ein gewisses Maß an Sicherheit, da es die Wahrscheinlichkeit reduziert, dass das Unternehmen durch Konkurrenzprodukte oder -technologien beeinträchtigt wird2. Da Investoren vor allem ihr Risiko auf Verlust so gering wie möglich halten wollen, sind Patente infolgedessen von Vorteil.
Durch ein Patent wird unbestreitbar, dass die Idee einer Innovation entspricht und darüber hinaus Eigentum des Unternehmens ist und bleibt. Solche Innovative Produkte haben das Potenzial, neue Märkte zu erschließen und das Wachstum des Unternehmens zu fördern. Wenn ein Unternehmen Produkte entwickelt, die einen klaren Mehrwert für Kunden bieten und einen Marktbedarf decken, kann dies Investoren überzeugen, dass das Unternehmen ein hohes Potenzial hat, in der Zukunft erfolgreich zu sein.
Gründe für eine Patentbewertung
Im Zusammenhang mit Schutzrechten spielen außerdem deren Bewertungen eine wichtige Rolle in Investorengesprächen. Ein Patent ist mehr als nur der rechtliche Schutz eines Produkts. Es erweitert die finanzielle Perspektive und macht ein Unternehmen für Investoren interessanter2. Wie wertvoll ein Patent ist, kann also zur Entscheidung der Investoren beitragen. Eine gut präsentierte Patentbewertung zeigt nicht nur den Wert des Patents, sondern auch dessen Potenzial, die Marktstellung des Unternehmens zu stärken und zukünftiges Wachstum zu fördern. Investoren können somit besser einschätzen, wie viel das Patent zum Gesamtwert des Unternehmens beiträgt und wie es sich in der Branche behaupten kann. Eine Investition wird somit wahrscheinlicher, da die Investoren mehr Vertrauen zum Produkt und zum Unternehmen aufbauen können. Eine empirische Analyse von dem Zentrum für deutsche Wirtschaftsforschung beweist den Zusammenhang zwischen Patentaktivitäten und der ersten VC-Finanzierung. Laut dieser Analyse verkürzt sich die Zeit zur ersten VC-Finanzierung um 76%, wenn mindestens eine Patentanmeldung besteht3.
Inhalte einer Patentbewertung
Die Aufgabe einer Schutzrechtbewertung besteht darin, einen monetären Wert für ein Schutzrecht als Ganzes bzw. für einzelne Schutzrechte an einen bestimmten Bewertungsstichtag zu ermitteln. . Die monetäre Bewertung von Patentanmeldungen und Schutzrechtsportfolien ist ein wichtiger Schritt, um den kommerziellen Nutzen dieser Assets zu bestimmen und ihren Wert im betriebswirtschaftlichen Sinne zu ermitteln.
Eine Schutzrechtbewertung besteht im Regelfall aus einer Ist- Analyse, einer qualitativen Analyse und einer quantitativen Bewertung. Der erste Schritt, die Ist-Analyse, besteht aus der Sichtung Ihrer Unterlagen und der Aufnahme der bewertungsrelevanten Aspekte. Daraus ergibt sich das gezielte Vorgehen der Bewertung, da je nach Ausgangssituation und Bewertungsanlass andere Bewertungsmethoden verwendet werden.
Ziel der darauffolgenden qualitativen Analyse ist die umfassende Beurteilung und Begutachtung der potentiellen Konflikt- und Kollisionsrisiken. Dabei wird insbesondere die Bestandsfähigkeit des Schutzrechts geprüft. Das heißt, es wird darauf Rücksicht genommen, inwieweit die Schutzrechte angreifbar sein könnten und welche (rechtliche) Position sie derzeit im Wettbewerb einnehmen.
Teil des dritten Schrittes, der quantitativen Analyse des Patents, ist die Ermittlung eines Wertes. Hierbei können grundsätzlich 3 Verfahren Anwendung finden.
Ein Ansatz zur Bewertung von Patenten ist der so genannte Kostenansatz. Dabei wird versucht, den Wert eines Patents durch Addition der durch das Patent verursachten Kosten zu bestimmen. Dies kann zum Beispiel durch die Verwendung vergleichbarer Entwicklungen und deren Kosten geschehen.
Der einkommensorientierte Ansatz zielt darauf ab, künftige (prognostizierte) Einkommensströme zu quantifizieren, die durch die kommerzielle Nutzung des Patents erwartet werden können. Hierbei ist eine Übersicht über Marktentwicklungen essenziell.
Beim Marktwertansatz wird der Patentwert auf der Grundlage einer ähnlichen, bereits getätigten Transaktion bestimmt. Dies bedingt jedoch eine sehr gute Kenntnis über vergleichbare Transaktionen und ist im Regelfall nur schwer gegeben, da Patente per Definition Unikate sind.
Mit einer Patentbewertung können Sie in Zukunft sowohl den qualitativen als auch den quantitativen Wert Ihres Schutzrechts feststellen.
Sind Sie interessiert an einem Austausch?
Wir freuen uns auf ein unverbindliches Kennenlernen mit Ihnen. Lassen Sie uns gerne über die individuellen Möglichkeiten für Ihr Unternehmen sprechen.
Kontakt: business@white-ip.com
Tel: 0351 – 896 921 51
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Schutzrechtbewertung eine entscheidende Rolle für Unternehmen spielt, die ihre Innovationen schützen und erfolgreich vermarkten möchten. Eine gründliche Bewertung der Schutzrechte ermöglicht es Unternehmen den Wert ihrer Patente, Marken und andere geistigen Eigentumsrechte vor Investoren verteidigen zu können. In der heutigen globalisierten Wirtschaft ist die Schutzrechtbewertung von entscheidender Bedeutung, um Wettbewerbsvorteile zu sichern und das intellektuelle Eigentum eines Unternehmens zu schützen.
Lassen Sie sich jetzt von uns als white ip group unverbindlich über die Möglichkeiten für Ihr Unternehmen beraten.
2 https://www.franchiseportal.de
3 Discussion Paper No. 09-003; To Be Financed or Not… –The Role of Patents for Venture Capital Financing; Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung GmbH
Hertha-Lindner-Straße 10-12 | 01067 Dresden